Tak velká část komoditního světa je ovládána tím, jak Čína dělá. Jako největší spotřebitel téměř všech přírodních zdrojů pod sluncem může vzrůstající a klesající čínská ekonomika způsobit zmatek na základních cenách komodit.
Věc v bodě: železná ruda.
Vzhledem k tomu, že se čínská ekonomika ochladila, ceny ocelových konstrukčních dílů za posledních několik let klesly. Celkově to způsobilo spoustu bolestí hlavy pro společnosti, které mine minerál. Přesto se věci mohou konečně dívat na horníky železné rudy. Rozšiřující se ekonomiky v Asii, USA a Evropě by měly přispět k tomu, aby poptávka po oceli - a tím i poptávka po železné rudě - byla vyšší během celého roku. Pro investory by nedávný medvědí cenový nárůst cen železné rudy mohl být skvělý čas na nákup v dlouhodobém horizontu.
Rostoucí poptávka
Vzhledem k tomu, že v roce 2011 dosáhl vrchol ve výši 187 USD za tunu, ceny železa se v posledním roce snižovaly o 15%. Nejnovější zprávy z Číny nepomohly. HSBC Holdings plc (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48.68 + 0.68% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ekonomika vykazovala v březnu čtení 48. 1. To je osmiměsíční minimum a pod hodnotou 50 - což znamená, že ekonomika je v kontrakci. Toto čtení zhoršilo ceny železné rudy až do roku 2014.
Přesto by mohlo dojít k nějakým vznikajícím katalyzátorům, které by hnaly minerál.
Nejprve je broušení ocelové výroby směrem vzhůru. Podle zprávy Světové asociace oceli se předpokládá, že výroba oceli v Asii se do roku 2020 zvýší téměř o 25%. To způsobí, že dovoz železné rudy se ve stejném časovém rámci zvýší o 35%. Vzhledem k tomu, že jiné země rozvíjejících se trhů, jako je Thajsko a Vietnam, začnou sbírat uvolnění a vybudovat svou životně důležitou infrastrukturu, poptávka z oceli a železné rudy bude silná. Stejně tak nedávné zisky v evropské a americké výrobě také zvýšily výrobu a poptávku z oceli.
Pak je třeba zvážit i samotnou Čínu.
Zatímco jeho nedávný PMI je zklamáním, čínské dovozy železa se zvýšily během prvních tří měsíců roku. Za první čtvrtletí Čína dovezla o 19% více železné rudy než v loňském prvním čtvrtletí - na 222 milionů tun. Ještě důležitější je, že dokonce i se smluvními výrobními základnami v průběhu března Čína stále dovážila za měsíc o 21% více železné rudy. Zlepšení dovozu za první čtvrtletí znamená, že Čína je v tomto roce schopna dovážet více než 890 milionů tun rudy. To je o zhruba 70 milionů tun více než v roce 2013.
Přidejte k tomuto nedávnému podnětu Pekingu a skutečnosti, že značka 120 tun za železnou rudu je místem, kde se mnozí menší výrobci železné rudy stávají neziskové a máte situaci pro rostoucí ceny a zisky pro horníky.
Díky železné rudě Play
S příslibem vyšších cen železa na obzoru by investoři mohli využít nedávné slabiny, aby se naplnili někteří slibné hráči, kteří mine minerál. Zatímco neexistuje žádný specifický fond obchodovaný s výměnou železné rudy, Market Vectors Steel ETF (NYSE: SLX SLXVanEck Vct Stl41.84-1.65% Vytvořeno s Highstock 4. 2 6) se vyznačují firmami v celém ocelářském spektru. To zahrnuje jak horníky horní železné rudy - jako například Brazílie Vale SA (NYSE: VALE VALEVale10, 13-2, 50% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 výrobci koksovatelného uhlí, jako je Lisle, Illinois SunCoke Energy, Inc. (NYSE: SXC SXCSunCoke Energy Inc.. 78 + 0 28%). Celkově SLX může sloužit jako základní hra pro celý průmysl. Nicméně, pro ty, kteří chtějí přísně železné rudy expozice, individuální výběry jsou způsob, jak jít. Absolutní nejlepší musí být Melbourne, v Austrálii
BHP Billiton Limited (NYSE: BHP BHPBHP Billiton42 91-1.99% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6). I přes to, že je diverzifikovaným horníkem, v současné době tvoří železná ruda přibližně 31% celkových výnosů společnosti BHP a Čína se řadí mezi největší zákazníky firmy. A co víc, jakýkoli přírůstkový nárůst cen železa bude jen pomáhat společnosti BHP. Například, mírný nárůst ceny na 117 dolarů. 10 na tunu zvýší příjmy o zhruba 585 milionů dolarů na základnu společnosti BHP. Stejně tak se odvozuje i kolega mega-horník v Londýně Rio Tinto Group (NYSE: RIO RIORio Tinto49, 12-2 73% vytvořený s Highstockem 4. 2. 6 41% svých příjmů z železné rudy. Ještě jedna australská společnost, která má zvážit, je Fortescue Metals Group Ltd. (OTCBB: FSUMF). Další zajímavý výběr by mohl být zbitý Cleveland v Ohiu
Cliffs Natural Resources, Inc. (NYSE: CLF CLFCleveland-Cliffs Inc6 04-3 98% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6). Společnost CLF měla nešťastné potěšení ze specializace jak na železnou rudu, tak na uhlí. Ceny obou materiálů byly tankovány. Rostoucí ceny železné rudy, nový dodavatelský obchod s výrobcem oceli ArcelorMittal (NYSE: MT MTArcelorMittal SA28 15-2 93% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 stejně jako silná dávka aktivistů, kteří se zabývají investováním, by měly pomoci zvednout cenu akcií společnosti CLF dopředu. Bottom Line
Věci nebyly v oblasti železné rudy tak velké v posledních několika letech. Ceny jsou tak vysoká. Ale rostoucí globální poptávka po oceli, stejně jako nedávný nárůst dovozu z Číny, by měla pomoci zvednout ceny. Pro investory by to mohlo znamenat skvělý čas na vsazení na železa.